Auf der Jagd nach dem Wilden Mann, einem gefürchteten Wesen mit dolchlangen Zähnen, das im Großen Wald sein Unwesen treibt, begegnet der junge Prinz Paul von Angerland dem kleinen Wasserkobold Strubbel. Und so nimmt das Abenteuer seinen Lauf. Denn es stellt sich heraus, dass der vermeintliche Unhold in Wirklichkeit ein König ist, auf dem ein Fluch des bösen Zauberers Lagurr liegt. Der Bann kann nur gebrochen werden, wenn Paul und Strubbel das verwunschene, rubinrote Tuch finden. Auf ihrer langen Wanderung sind viele Gefahren zu bestehen. Da ist der misstrauische König Backentasche, Herrscher über das Volk der Kaninchen, Hamster und Meerschweinchen, der ihnen am Anfang nach dem Leben trachtet; die Alte Frau vom See, die Paul und Strubbel für ihre eigene Zwecke nutzen will, und schließlich gibt’s da noch Scharfzahn, den Fuchs, und seine Gesellen, willige Werkzeuge das bösen Zauberers und zu allen Schandtaten bereit.